"금융주, 이제부터 시작이다!" – 2025년 4월 말, 다시 불붙는 은행·증권주 총정리

🔥 "금융주, 이제부터 시작이다!" – 2025년 4월 말, 다시 불붙는 은행·증권주 총정리

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🪐 "조용했던 금융주가 깨어났다."
그동안 소외받던 금융주, 이달 들어 엄청난 반전을 보여주고 있다.
은행주와 증권주가 동반 급등하면서 '숨은 대장주' 찾기에 투자자들의 시선이 쏠리고 있다.

단순한 반등이 아니다.
이번 랠리는 "실적 + 정책 + 주주환원" 삼박자가 맞아떨어진 결과물이다.
지금 금융주를 놓치면, 2025년 하반기 수익전쟁에서 뒤처질 수도 있다.

지금부터, 금융주 상승 배경과 함께 필수로 체크해야 할 포인트를 한눈에 짚어보자.

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🧩 1. 4월, 은행·증권주 일제히 폭등! 왜?

4월 들어 금융지수는 화려하게 부활했다.
28일 기준, 국내 금융지주·은행주 10개로 구성된 KRX 은행 지수는 4.06% 상승.
증권사 11종목으로 구성된 KRX 증권 지수는 7.45% 뛰었다.
같은 기간 코스피 상승률(2.73%)보다 월등히 높은 퍼포먼스다.

특히 KB금융은 9.62% 급등하며 압도적 수익률을 기록했다.
신한지주, 하나금융지주, 우리금융지주 등 대형 은행주들도 고루 상승했다.

증권주도 만만치 않다.
미래에셋증권 13.63%, 유안타증권 13.33%, 유진투자증권 12.1% 상승.
주요 증권사들이 10% 이상 뛰면서 금융 섹터 전체가 '제2의 황금기'를 예고했다.

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🧩 2. "왜 갑자기?" - 금융주 급등 이유

① 실적 서프라이즈
은행주와 증권주는 모두 1분기에 '역대급 실적'을 쏟아냈다.

• KB금융: 순이익 1조6973억원(전년 동기 대비 +62.9%)
• 신한지주: 순이익 1조4883억원(+12.6%)
• 하나금융지주: 순이익 1조1277억원(+9.1%)

모두 1분기 기준 역대 최고 기록이다.
'역대 최대 실적'은 결국 주가를 움직이는 가장 강력한 모멘텀이다.

② 대규모 자사주 매입·소각
금융주들은 주주 환원에 진심이다.

• KB금융: 5199억원어치 자사주 매입 → 5월 소각 예정
• 신한지주: 5000억원 자사주 매입 후 소각
• 하나금융지주: 4000억원 자사주 매입 후 소각

증권주들도 가세했다.

• 미래에셋증권: 1369억원 규모 자사주 소각
• NH투자증권: 500억원 규모 자사주 매입 후 소각 예정

자사주 매입은 시장 유통 주식 수를 줄여주고, 소각은 직접 주가 부양 효과를 낳는다.

③ 정책 수혜 기대감
금융위원회가 추진 중인 위험가중자산(RWA) 제도 개선은 금융주들에게 '신의 한 수'가 될 수 있다.

• 기업 대출에 대한 위험 가중치 완화 → 자기자본비율↑
• 자기자본비율 상승 → 주주환원 여력↑
• 주주환원 강화 기대감 → 주가 상승 재료

정책과 실적, 그리고 주주환원이라는 세 가지 재료가 완벽히 맞물린 상황이다.

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🧩 3. "그렇다면 지금, 어떤 종목을 봐야 하나?"

은행주 핵심 Pick

• KB금융: 압도적 1분기 실적, 자사주 소각 대기 중. 가장 안정적 대장주.
• 신한지주: 배당 매력 최상급. 2분기 이후 이익 개선 기대감 높음.
• 하나금융지주: 고배당주로 각광. 리오프닝·소비 회복 수혜 가능성.
• 제주은행: 디지털 전환 기대주. 대폭 급등했지만 추가 주목.

증권주 핵심 Pick

• 미래에셋증권: 자사주 소각 진행, 해외 주식 거래 수익 급증 예상.
• NH투자증권: 국내외 수수료 수익 확대 기대감.
• 삼성증권: 배당주로 부각, 안정성과 성장성 동시에 보유.

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🧩 4. 리스크는 없을까? 주의할 점 정리

• 상호 관세 전쟁: 트럼프발 무역 전쟁 재개 가능성 → 외국인 이탈 우려.
• 고환율 부담: 원화 약세 지속 → 외국인 수급 위축 가능성.
• 국내 정치 리스크: 대선 시즌 변수 발생 시 금융주 변동성 확대 가능.

👉 그러나 이런 리스크는 이미 상당 부분 시장에 반영된 상태다.
과거에 비해 금융주 펀더멘털이 훨씬 견고하다는 점을 기억해야 한다.

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🧩 5. 금융주의 향후 전망

✅ 전망 1 – 추가 상승 여력 충분하다
금융주들은 아직 밸류에이션이 낮다.
은행주의 평균 PBR(주가순자산비율)은 여전히 0.40.5배 수준.
PER(주가수익비율)도 46배로 초저평가 상태다.

✅ 전망 2 – 2분기, 더 강해진다
2분기엔 기준금리 인하 기대 + 주주환원 확대 + 기업대출 수요 증가까지 맞물린다.
금융주의 실적은 예상보다 더 좋을 가능성이 크다.

✅ 전망 3 – 배당도 기대된다
하반기 배당 시즌이 오면, 고배당 금융주에 투자자 관심이 더욱 집중될 것이다.

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🧠 버틴로그 한마디

"이제 금융주를 다시 봐야 할 때다."

작년처럼 뒤늦게 눈치보고 뛰어들다가는 또 기회를 놓칠 수 있다.
주주환원, 초과 실적, 정책 훈풍, 거기다 초저평가까지 – 모든 게 준비됐다.

은행주? 증권주? 지금은 둘 다 품을 때다.
하지만 단기 급등 종목은 경계하고, 탄탄한 펀더멘털을 가진 종목 위주로 매수해야 한다.

✅ 이번 기회에 금융주를 포트폴리오에 무겁게 담아두자.
✅ 2025년 하반기, 금융주 랠리의 중심에 서 있을지 모른다.

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🔖 해시태그

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